Maitre de Conférences à l'ISFA (Institut de Science Financière et d'Assurances, Université de Lyon), affilié au laboratoire SAF (Sciences Actuarielle et Financière).
Vice-président de l'European Actuarial Journal Association.
Membre du jury de l'Institut des Actuaires.
Publications
Articles publiés:
X. Milhaud, V. Poncelet, C. Saillard, Operational choices for risk aggregation in insurance: PSDization and SCR sensitivity, Risks, (2018) Volume 6 issue 36, pp.1-22 ; doi:10.3390/risks6020036. Lien HAL vers l'article
X. Milhaud, C. Dutang, Lapse tables for lapse risk management in insurance: a competing risk approach, European Actuarial Journal, (2018) Volume 8 issue 1, pp.97-126 ; doi:10.1007/s13385-018-0165-7. Lien HAL vers l'article
O. Lopez, X. Milhaud, P. Therond, Tree-based censored regression with applications in insurance, Electronic Journal of Statistics, (2016) Volume 10 issue 2, pp.2685-2716. Lien HAL vers l'article
F. Barsotti, X. Milhaud, Y. Salhi, Lapse risk in life insurance: correlation and contagion effects among policyholders' behaviors, Insurance: Mathematics and Economics, (Oct. 2016) Volume 71, pp.317-331. Lien HAL vers l'article
Milhaud, X., Exogenous and endogenous risk factors management to predict surrender behaviours, ASTIN Bulletin, (Sept. 2013) Volume 43 issue 3, pp.373-398, DOI: 10.1017/asb.2013.2. Lien HAL vers l'article
Loisel, S., Milhaud, X., From deterministic to stochastic surrender risk models: impact of correlation crises on economic capital, European Journal of Operational Research (EJOR), (2011) Volume 214 issue 2, pp.348-357. Lien HAL vers l'article
Milhaud, X., Maume-Deschamps, V. et Loisel, S., Surrender triggers in Life Insurance: what main features affect the surrender behavior in a classical economic context?, Bulletin Francais d'Actuariat (BFA), (2011) n. 22, pp.5-48. Lien HAL vers l'article
Milhaud, X., Gonon, M-P. et Loisel, S., Les comportements de rachat en Assurance Vie en régime de croisière et en période de crise, Risques, (2010) Volume 83, pp.76-81. Lien HAL vers l'article.
Articles soumis, en révision ou working papers:
O. Lopez, X. Milhaud, P. Therond, Tree-based stochastic reserving in insurance.
O. Lopez, X. Milhaud, Model selection of GLM mixtures with a clustering perspective.
D. Pommeret, X. Milhaud, Y. Salhi, P. VanderkerkhoveComparison of Mixture Components.
O. Lopez, X. Milhaud, Combining CART with LASSO techniques for insurance purpose.
C. Genest, X. Milhaud, Aggregating correlated loss triangles, a credibility approach.
Présentations dans des conférences, invitations et séminaires
Surrender tables for ALM in insurance, with competing risks, EAJ Conference, Universite Catholique de Louvain (Belgique), 09/2018;
Operational choices for risk aggregation in insurance: PSDization and SCR sensitivity, IME Conference, Sydney (Australie), 07/2018;
Lapse risk management in insurance, ANR LoLitA Conference, Paris (France), 01/2018;
Microlevel-reserving with Machine Learning, a comparison, Colloquium AAI, Barcelone (Espagne), 10/2017;
Weighted decision trees applied to reserving in insurance, EAJ Conference, Lyon (France), 09/2016;
Tree-based estimators for censored observations with actuarial applications, 12th ICOR, La Havana (Cuba), 03/2016;
Stress tests for lapse risk: correlation and contagion among policyholders’ behaviours, Colloque CIRM Copules - Extremes - Actuariat, Marseille, fev. 2016;
Mass lapse scenario in insurance, the use of a dynamic contagion process, Séminaire L2, nov. 2015;
Prediction of lifetimes by tree-based estimators, Longevity 11 Conference (Lyon), sept. 2015;
Rachats de contrats d’assurance et Solvency 2, Association Francaise de Gestion Actif-Passif, mars 2015;
Risque de rachat en assurance, quelques approches, Chaire risques systémiques (ACPR), jan. 2015;
Surrenders: risk factors and modelling, Autorité du Controle Prudentiel et de Résolution, nov. 2014;
Tree estimators in censored regression: application to reserving, EAJ Conference (Vienne), Septembre 2014.
Selection of GLM mixtures with a clustering approach, MBC2 Workshop (Catane), Septembre 2014.
Regression trees and duration models, Ecole d'été de l'Institut des Actuaires (Paris), Juillet 2014.
Clustering with mixtures of GLM, 46eme Journées de Statistique (Rennes), Juin 2014.
Whole life contract lifetime: prediction of lapses, IME Conference Copenhague Danemark, Juillet 2013.
Surrenders in a competing risks framework, application with the [FG99] model, AFIR/ERM-PBSS-LIFE Colloquim, Lyon, France, Juin 2013.
Modelling the heterogeneity of surrender behaviours by using GLM mixtures, ASTIN-AFIR-IAALS Congress; Mexico city, Mexico, Octobre 2012.
GLM Mixture Models to manage the complexity of surrender's behaviour modelling, 15eme Séminaire IME à Trieste, Italie, Juin 2011.
Classification et prévisions du risque de rachat en Assurance Vie, Journées Modélisation Aléatoire et Statistique (MAS) à Bordeaux, France, Septembre 2010.
Le risque de rachat en Assurance-Vie, Ecole d'été de l'Institut des Actuaires (Summer school) à Lyon, France, Juillet 2010.
Rachats et crises de corrélation, Séminaire Statistiques et Probabilités Appliquées à l'Assurance et la Finance dans la cadre du projet AST&RISK à Lyon, France, Juin 2010.
Déterminants des comportements de rachat, Workshop ED SEG à Lyon, France, Juin 2010.
Prévision des rachats en Assurance Vie épargne, Séminaire de la Société Française de Statistiques (SFdS) à Marseille, France, Mai 2010.
Cas pratiques et retour d'expérience de l'utilisation des copules en Assurance-Vie, Séminaire Sépia de l'Institut des Actuaires, Paris, Mars 2010.
Enseignement: cours magistraux et travaux dirigés
Data Science et Apprentissage Statistique pour l'actuaire, 37h (2019,2018), Master 2 SAF, ISFA, Univ. Lyon 1, Cours Magistral (CM) + Travaux Dirigés (TD);
Pratiques avancées de tarification et de provisionnement, 34h (2019,2018), Master 2 SAF, ISFA, Univ. Lyon 1, CM+TD;
Modélisation comportementale en assurance vie épargne, 8h (2019,2018), Master 2 SAF, ISFA, Univ. Lyon 1, CM;
Techniques de reéchantillonnage, Bootstrap et applications, 12h (2019,2018,2017), Master 1 SAF, ISFA, Univ. Lyon 1, CM+TD;
Enseignement à destination de professionnels: formations en statistiques actuarielles
Comportements de résiliation en assurance, 14h.
Traitement du risque opérationnel en assurance: théorie et pratique, 14h.
Module non-vie en assurance: tarification et provisionnement, 14h.
Outils statistiques pour le Big Data et ses applications actuarielles, 14h.
Techniques de tarification en assurance IARD, 16h. Programme: méthodes descriptives multivariées, classification hiérarchique, modèles linéaires généralisés, crédibilité et applications, modèle individuel et modèle collectif.
Provisionnement déterministe et stochastique en assurance, 16h; Caritat. Programme: chain ladder, london chain, méthodes factorielles, modèle de Mack, modèle poisson-dispersé, simulation boostrap, agrégation de provisions.
Utilisation du logiciel R, 16h.
Expériences professionnelles et projets
2015 - aujourd'hui: Maitre de Conférences a l'Institut de Science Financière et d'Assurances (ISFA).
2016 - aujourd'hui: Création, suivi et coordination de la formation bidiplomante de Master d'Actuariat avec l'ENSEA Abidjan (Cote d'Ivoire).
2016 - 2018: Co-Directeur des Etudes du Centre d'Etudes Actuarielles, Paris (France).
2011 - 2015: responsable de la filière Actuariat de l'ENSAE ParisTech (Paris): gestion de la scolarité, de la relation avec l'Institut des Actuaires, de l'enseignement et de certains projets de Recherche.
2008 - 2011: thèse de doctorat (directeurs de thèse: Stéphane Loisel et Véronique Maume-Deschamps) - Chez AGL au centre de compétence Actuariat.
Sujet de thèse: Segmentation et modélisation des comportements de rachat en Assurance Vie. Etude sur les comportements de rachat de contrats d'épargne et Prévoyance à travers le monde: facteurs de risque, modélisation et prévisions de taux, développement d'un outil RExcel; sous la tutelle des Professeurs Stéphane Loisel et Véronique Maume-Deschamps de l'ISFA.
Général - Nombreuses connaissances générales acquises dans le milieu de l'assurance grâce au dispositif CIFRE au sein d'AXA Global Life (AGL), notamment sur les risques dépendance (LTC), longévité mortalité, critical illness (CI), incapacité/invalidité, et CAT.
2008: mémoire de Recherche - à l'Ecole d'Actuariat de l'Université Laval (Canada, Avril-Septembre 2008, sous la direction du Professeur Vincent Goulet. Modèles de crédibilité (Bühlmann-Straub, Hachemeister) et régression au barycentre du temps; contribution au développement de la librairie actuar du logiciel R.
2007: ENSIMAG 2e année - Stage de 3 mois au Crédit Agricole Nord Midi-Pyrénées (Caisse Régionale) au contrôle de gestion: optimisation des encaisses agences.
Projets Finance: différents projets qui tournent autour de la modélisation des risques financiers (processus à sauts, calcul des grecques). Plus de détails dans la section Projets.
Projets Assurance: différents projets dont les sujets s'articulent autour de la modélisation des risques d'assurance (IARD: Cat, automobile; Vie: garantie décès, rentes viagères), de la prise en compte de la dépendance des risques et leurs impacts en termes de capital économique (même remarque que ci-dessus pour plus de détails).
Formation
2013 - Qualification en sections CNU 06 (gestion) et 26 (mathématiques appliquées).
2009-2012 - Thèse de doctorat (en convention CIFRE1 chez AXA Global Life) en Mathématiques Appliquées à l'Institut de Science Financière et d'Assurances (ISFA), directeurs de thèse: Stéphane Loisel et Véronique Maume-Deschamps (ISFA, Université Lyon 1). Soutenue le 6 juillet 2012.
Segmentation et modélisation des comportements de rachats en Assurance Vie.
2009-2011 - Diplôme d'actuaire, soutenu le 11 juillet 2011. Membre associé de l'Institut des Actuaires.
Master Professionnel en Sciences Actuarielles et Financières
2007-2008 - Master Recherche en Sciences Actuarielles et Financières à l'ISFA, Lyon
2005-2008 - Diplome d'ingenieur en Mathématiques Financières de l'Ecole Nationale Supérieure d'Informatique et de Mathématiques Appliquées de Grenoble (ENSIMAG),
3e année: double diplome à l'ISFA.
2e année: cours orientés sur les mathématiques financières, la finance et l'informatique.
1e année: formation généraliste de mathématiques, informatique logicielle et architecturale.
2002-2005 - Classes preparatoires au Cycle Preparatoire Polytechnique (CPP Toulouse).
Filière Sportif de Haut Niveau, spécialité Tennis.
1Convention Industrielle de Formation par la Recherche en Entreprise.
Compétences scientifiques et notions acquises
Statistiques - Principes et méthodes statistiques, tests, statistiques pour la finance et l'assurance. Connaissances plus approfondies en classification, analyse de survie, modèles linéaires généralisés, algorithmes d'apprentissage statistique et modeles ensemblistes (bagging et boosting).
Probabilités - Calcul stochastique et applications, mouvement brownien, calcul d'Ito, chaines de Markov, modeles semi-Markovien. Connaissances plus approfondies en lois de mélange, modélisation d'hétérogénéité.
Finance, Assurance - Finance d'entreprise, marchés financiers, théorie financière; comptabilité; méthodes et outils pour l'étude et la gestion des risques en Assurance et en Finance; théorie de la ruine; modèles stochastiques de l'Assurance Non-Vie; réassurance; assurance-vie: tarification, provisionnement, gestion actif-passif. Bonne connaissance de l'environnement règlementaire en assurance (Solvabilite II, pilier 1 et 2).
Méthodes numériques - Discrétisation, équations aux dérivées partielles et différences finies, schémas numériques.
OS/Programmation: Unix, Mac OS X, Windows / R, VBA, C, C++, Java, SQL, Matlab, Scilab, SAS, LateX.